Giovedì le azioni statunitensi sono aumentate e i Treasury hanno posto le basi per rialzi dei tassi della Federal Reserve più bassi dopo che i dati sull’inflazione di ottobre, seguiti da vicino, sono arrivati più freddi del previsto.
L’indice S&P 500 di Wall Street ha guadagnato il 4,3% negli scambi pomeridiani a New York, mentre il composito Nasdaq, ad alto contenuto tecnologico, è aumentato del 5,8%.
Nei mercati dei titoli di Stato, il rendimento del Tesoro a due anni, particolarmente sensibile alle variazioni dei tassi di interesse, è sceso di 0,3 punti percentuali al 4,32 per cento. Il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso di 0,28 punti percentuali al 3,86%. Quando i prezzi salgono, i rendimenti scendono.
I mercati sono saliti dopo che la lettura dell’indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti per ottobre è arrivata al 7,7%, segnando il più piccolo aumento in 12 mesi da gennaio e un forte calo dal tasso di inflazione annuale di settembre dell’8,2%. Gli economisti avevano previsto un aumento dell’8%.
La lettura dell’IPC principale, esclusi i prezzi di cibo ed energia, è stata del 6,3% su base annua, al di sotto delle aspettative del 6,5% e della lettura di settembre del 6,6%.
Il dollaro è sceso subito dopo il rapporto CBI, in calo dell’1,4% rispetto a un paniere di sei pari.
Le letture inferiori alle attese hanno allentato la pressione sulla banca centrale affinché mantenga una politica di rialzi aggressivi dei tassi di interesse per combattere l’inflazione. La banca centrale ha effettuato quattro rialzi consecutivi dei tassi di 0,75 punti percentuali quest’anno.
Il presidente della Fed Jay Powell ha segnalato all’inizio di questo mese che la Fed Rallenta il ritmo della stretta monetaria Ma più del previsto arriva a una tariffa terminale.
L’ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti Lawrence Summers ha dichiarato all’inizio di questa settimana che il tasso terminale “potrebbe raggiungere 6 [per cent] o più”. Ma i mercati ora prevedono che il tasso di interesse di riferimento della banca centrale sarà al 4,8% a maggio 2023, dopo averlo previsto in precedenza a più del 5% a giugno.
I numeri CPI “saranno un catalizzatore e penso che avremo un bel rally di mercato alla fine dell’anno”, ha affermato Jim Paulson, chief investment strategist di Leuthold Group.
“Il fatto che la Fed possa andare più lentamente da qui significa che la conversazione non riguarda solo la recessione piuttosto che l’inflazione, ma la conversazione riguarda l’evitare del tutto la recessione”, ha detto Paulson. “Forse avremo un atterraggio morbido.”
Gli analisti di JP Morgan hanno affermato che gli ultimi dati sull’IPC supportano l’idea che un “livello di inflazione dignitoso” sarà “temporaneo o instabile” l’anno scorso, facendo rivivere un termine che Powell ha deriso per aver utilizzato per descrivere l’inflazione in questo periodo l’anno scorso. .
Gli operatori stanno anche valutando i risultati imminenti delle elezioni di medio termine di questa settimana. Un giorno dopo la chiusura delle urne, le elezioni devono ancora essere indette in diversi stati, lasciando nell’aria il controllo sia del Senato che della Camera. Tuttavia, gli analisti hanno affermato che ciò che il Partito Repubblicano ha mostrato finora è già lì Le opinioni su una “marea rossa” hanno minato le previsioni In entrambe le camere legislative.
Giovedì in Asia, il giapponese TOPICS è sceso dello 0,7%, l’indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dell’1,7% e l’indice cinese CSI 300 delle azioni quotate a Shanghai e Shenzhen è sceso dello 0,7%.
Lo Stoxx 600 in Europa è salito del 2,7% e il FTSE di Londra dell’1,1%.
